高盛发表研究报告，将俄铝(0486.HK)纳入中欧和东欧、中东和非洲地区(CEEMEA)的焦点名单，认为短期将出现股价催化剂，重申“买入”评级。

　　高盛指，其大宗商品团队估计未来一年铝价将上升约20%至每吨 3,200美元，比市场预期高出20%以上。推算铝价每上升10%，俄铝EBITDA将增长35%，该行预测2022年俄铝EBITDA将按年升61%，预期较市场高47%，并估计EBITDA利润率将增长6个百分点。

　　该行指出，俄铝加快去杠杆，预计2022年中期净债务对EBITDA比率将由今年6月的2.1倍降至10%，受强劲现金产生能力及EBITDA增长所带动，相信公司或会以回购形式向股东提供额外回报，目标价维持于10港元不变。

（文章来源：格隆汇）